Diversificação por Classes de Ativos

Classes de ativos são grupos de ativos financeiros que são agrupados por terem características comuns.

As classes de ativos representam os diferentes tipos de ativos em que os investidores podem alocar seu capital, como por exemplo ações, títulos (Bonds), fundos imobiliários e imóveis (Real Estate), ou fundos de investimento, commodities, investimentos em renda fixa, dentre outros.

Uma combinação de ativos de diferentes classes pode reduzir a exposição da carteira à volatilidade (oscilações) do mercado. A distribuição por classe de ativos na carteira depende dos objetivos do investidor e do horizonte de investimento, do perfil e sua tolerância ao risco.

Com relação ao horizonte de investimento, se o objetivo é fazer render o dinheiro em decorrência de uma viagem que vai ocorrer no curto prazo, o investidor não pode correr risco e por isso os investimentos devem ser concentrados em renda fixa com rendimento diário, com a utilização de títulos públicos e privados. 

Com relação ao perfil e tolerância ao risco, investidores mais conservadores tendem a evitar operações de risco e por isso optam por concentrar ativos de renda fixa. No caso de investidores mais arrojados e com horizonte de investimento de longo prazo, as classes de ativos mais indicadas são de renda variável, onde deve haver maior concentração dos investimentos.

A diversificação também é importante dentro de cada classes de ativos. 

Para quem investe em renda fixa é importante considerar títulos públicos e privados na carteira de investimento. Concentrar toda renda fixa em títulos públicos não elimina o risco do governo, como ocorrido em Detroit, cidade que entrou em concordata em 2013 por não conseguir arcar com uma dívida de US$ 18,5 bilhões, afetando cerca de 100 mil credores.

Da mesma forma, quem investe em renda variável também deve diversificar entre ações, moedas, fundos de investimento e fundos imobiliários para reduzir o risco da carteira.